Tratamiento Contable De Opciones De Acciones No Calificadas

Si recibe una opción para comprar acciones como pago por sus servicios, puede tener ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción o cuando disponga de la opción o acción recibida al ejercer la opción. Existen dos tipos de opciones sobre acciones: Las opciones otorgadas bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan de opciones de acciones de incentivos (ISO) son opciones de acciones legales. Las opciones sobre acciones que se otorgan bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan ISO no son opciones de compra de acciones no estatutarias. Consulte la Publicación 525. Ingreso tributable y no tributable. Para obtener asistencia para determinar si se le ha otorgado una opción de compra de acciones estatutaria o no estatutaria. Opciones estatutarias de acciones Si su empleador le otorga una opción estatutaria de compra de acciones, generalmente no incluye ningún monto en su ingreso bruto al recibir o ejercer la opción. Sin embargo, es posible que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo en el año en que ejerce una ISO. Para obtener más información, consulte el Formulario 6251 Instrucciones (PDF). Usted tiene un ingreso imponible o una pérdida deducible cuando vende la acción que compró al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Sin embargo, si no cumple con los requisitos especiales de período de tenencia, tendrá que tratar el ingreso de la venta como ingreso ordinario. Agregue estas cantidades, que son tratadas como salarios, a la base de la acción en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de acciones. Consulte la Publicación 525 para obtener detalles específicos sobre el tipo de opción de compra de acciones, así como las reglas sobre cuándo se informa el ingreso y cómo se reportan los ingresos para efectos del impuesto sobre la renta. Opción de Compra de Incentivos - Después de ejercer una ISO, debe recibir de su empleador un Formulario 3921 (PDF), Ejercicio de una Opción de Compra de Incentivos bajo la Sección 422 (b). Este formulario informará las fechas y valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios (si corresponde) que se informará en su declaración. Plan de Compra de Acciones para Empleados - Después de su primera transferencia o venta de acciones adquiridas mediante el ejercicio de una opción otorgada bajo un plan de compra de acciones para empleados, debe recibir de su empleador un Formulario 3922 (PDF), Transferencia de Acciones Adquiridas Sección 423 (c). Este formulario informará las fechas y los valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios que se informará en su declaración. Opciones de acciones no esenciales Si su empleador le otorga una opción de compra de acciones no tasada, el monto de los ingresos a incluir y el tiempo para incluirlo depende de si el valor justo de mercado de la opción puede determinarse fácilmente. Valor justo de mercado fácilmente determinado - Si una opción se negocia activamente en un mercado establecido, puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de la opción. Refiérase a la Publicación 525 para otras circunstancias bajo las cuales usted pueda determinar fácilmente el valor justo de mercado de una opción y las reglas para determinar cuándo debe reportar ingreso para una opción con un valor justo de mercado fácilmente determinable. Valor de Mercado Justo No Determinado - La mayoría de las opciones no-estatutarias no tienen un valor justo de mercado fácilmente determinable. Para las opciones no tasadas sin un valor justo de mercado fácilmente determinable, no hay un evento imponible cuando se otorga la opción, pero debe incluir en el ingreso el valor justo de mercado de la acción recibida en el ejercicio, menos la cantidad pagada, al ejercer la opción. Usted tiene ingreso imponible o pérdida deducible cuando vende las acciones que recibió al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Contabilidad para las opciones de acciones de los empleados Por David Harper Relevancia por encima de la fiabilidad No volveremos a examinar el acalorado debate sobre si las empresas deberían gastar opciones de compra de acciones de los empleados. Sin embargo, debemos establecer dos cosas. En primer lugar, los expertos de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) han querido exigir opciones de gastos desde alrededor de principios de los años noventa. A pesar de la presión política, los gastos se volvieron más o menos inevitables cuando el Consejo de Contabilidad Internacional (IASB) lo requirió debido al impulso deliberado de convergencia entre los estándares de contabilidad estadounidenses y internacionales. En segundo lugar, entre los argumentos hay un debate legítimo sobre las dos principales cualidades de la información contable: la pertinencia y la fiabilidad. Los estados financieros exhiben el estándar de relevancia cuando incluyen todos los costos materiales incurridos por la compañía - y nadie niega seriamente que las opciones son un coste. Los costos reportados en los estados financieros alcanzan el estándar de confiabilidad cuando se miden de una manera imparcial y precisa. Estas dos cualidades de relevancia y fiabilidad a menudo chocan en el marco contable. Por ejemplo, los bienes raíces se llevan a su costo histórico porque el costo histórico es más confiable (pero menos relevante) que el valor de mercado, es decir, podemos medir con fiabilidad cuánto se gastó para adquirir la propiedad. Los opositores a la priorización de gastos priorizan la confiabilidad, insistiendo en que los costos de las opciones no pueden medirse con exactitud consistente. FASB quiere dar prioridad a la relevancia, creyendo que ser aproximadamente correcto en la captura de un costo es más importante / correcto que estar equivocado precisamente al omitirlo por completo. Divulgación obligatoria pero no reconocimiento por ahora En marzo de 2004, la regla actual (FAS 123) requiere divulgación pero no reconocimiento. Esto significa que las estimaciones de costos de opciones deben ser reveladas como una nota de pie de página, pero no tienen que ser reconocidas como un gasto en la cuenta de resultados, donde reducirían el beneficio reportado (ganancias o utilidad neta). Esto significa que la mayoría de las compañías realmente reportan cuatro números de ganancias por acción (EPS) - a menos que voluntariamente elijan reconocer las opciones como ya han hecho cientos: En la Cuenta de Resultados: 1. EPS Básico 2. EPS diluido 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Diluido EPS EPS diluido captura algunas opciones - los que son viejos y en el dinero Un desafío clave en la computación EPS es la dilución potencial. En concreto, ¿qué hacemos con las opciones pendientes pero no ejercidas, las antiguas opciones concedidas en años anteriores que pueden convertirse fácilmente en acciones ordinarias en cualquier momento (Esto se aplica no sólo a las opciones sobre acciones, sino también a la deuda convertible ya algunos derivados.) Diluido EPS intenta capturar esta dilución potencial mediante el uso del método de tesorería ilustrado a continuación. Nuestra compañía hipotética tiene 100.000 acciones ordinarias en circulación, pero también tiene 10.000 opciones pendientes que están todos en el dinero. Es decir, se les concedió con un precio de ejercicio 7, pero la acción ha aumentado desde entonces a 20: EPS básico (ingresos netos / acciones ordinarias) es simple: 300.000 / 100.000 3 por acción. La EPS diluida utiliza el método de las acciones de tesorería para responder a la siguiente pregunta: hipotéticamente, cuántas acciones ordinarias estarían en circulación si todas las opciones en el dinero fueran ejercidas hoy. En el ejemplo discutido anteriormente, el ejercicio por sí solo agregaría 10,000 acciones ordinarias a la base. Sin embargo, el ejercicio simulado proporcionaría a la compañía dinero adicional: ingresos de ejercicio de 7 por opción, más un beneficio fiscal. El beneficio fiscal es efectivo real porque la compañía consigue reducir su renta imponible por la ganancia de las opciones - en este caso, 13 por la opción ejercida. ¿Por qué? Porque el IRS va a recaudar impuestos de los titulares de opciones que pagarán el impuesto sobre la renta ordinario en la misma ganancia. (Por favor, tenga en cuenta que el beneficio fiscal se refiere a las opciones de acciones no calificadas.) Las llamadas opciones de incentivos (ISO) no pueden ser deducibles de impuestos para la compañía, pero menos de 20 de las opciones otorgadas son ISOs.) Veamos cómo 100.000 acciones comunes se convierten 103.900 acciones diluidas según el método de autocartera, que, recordemos, se basa en un ejercicio simulado. Asumimos que el ejercicio de 10.000 opciones de dinero en el mismo agrega 10.000 acciones ordinarias a la base. Pero la compañía obtiene ingresos del ejercicio de 70.000 (7 precio de ejercicio por opción) y un beneficio tributario en efectivo de 52.000 (13 ganancias x 40 tasa de impuestos 5.20 por opción). Esa es una friolera 12.20 reembolso en efectivo, por así decirlo, por opción para un reembolso total de 122.000. Para completar la simulación, asumimos que todo el dinero extra se utiliza para recomprar acciones. Al precio actual de 20 por acción, la compañía compra 6,100 acciones. En resumen, la conversión de 10.000 opciones crea sólo 3.900 acciones adicionales neta (10.000 opciones convertidas menos 6.100 acciones de recompra). Esta es la fórmula actual, donde (M) precio de mercado actual, (E) precio de ejercicio, (T) tasa de impuesto y (N) número de opciones ejercidas: Pro Forma EPS Captura las nuevas opciones concedidas durante el año Hemos revisado cómo diluido EPS captura el efecto de las opciones en circulación pendientes o antiguas otorgadas en años anteriores. Pero, ¿qué hacemos con las opciones otorgadas en el ejercicio fiscal actual que tienen un valor intrínseco cero (es decir, suponiendo que el precio de ejercicio es igual al precio de las acciones), pero son costosas, no obstante, porque tienen valor temporal. La respuesta es que usamos un modelo de precios de opciones para estimar un costo para crear un gasto no monetario que reduce el ingreso neto reportado. Mientras que el método de las acciones de tesorería aumenta el denominador de la razón EPS mediante la adición de acciones, el gasto pro forma reduce el numerador de EPS. (Usted puede ver cómo la cuenta de gastos no dobla el conteo como algunos han sugerido: el EPS diluido incorpora viejas concesiones de las opciones mientras que el gasto pro forma incorpora nuevas concesiones.) Revisamos los dos modelos principales, Negro-Scholes y binomial, en las próximas dos cuotas de este , Pero su efecto suele producir una estimación del valor razonable del costo que está entre 20 y 50 del precio de las acciones. Si bien la norma de contabilidad propuesta que exige gastos es muy detallada, el título es el valor razonable en la fecha de concesión. Esto significa que FASB quiere exigir a las compañías que estimen el valor justo de las opciones en el momento de la concesión y registren ese gasto en la cuenta de resultados. Considere la siguiente ilustración con la misma compañía hipotética que analizamos arriba: (1) EPS diluido se basa en dividir los ingresos netos ajustados de 290.000 en una base de acciones diluida de 103.900 acciones. Sin embargo, bajo pro forma, la base diluida de acciones puede ser diferente. Vea nuestra nota técnica a continuación para más detalles. En primer lugar, podemos ver que todavía tenemos acciones ordinarias y acciones diluidas, donde las acciones diluidas simular el ejercicio de las opciones concedidas anteriormente. En segundo lugar, hemos asumido además que se han otorgado 5.000 opciones en el año en curso. Supongamos que nuestro modelo estima que valen 40 del precio de las acciones 20, o 8 por opción. El gasto total es por lo tanto 40.000. En tercer lugar, ya que nuestras opciones sucederán a cliff vest en cuatro años, vamos a amortizar el gasto en los próximos cuatro años. Este es el principio de contabilidad de igualación en la acción: la idea es que nuestro empleado estará prestando servicios durante el período de consolidación de derechos, por lo que el gasto puede ser repartido durante ese período. (A pesar de que no lo hemos ilustrado, se permite a las compañías reducir el gasto en anticipación a la pérdida de opciones debido a la terminación de los empleados.) Por ejemplo, una compañía podría predecir que 20 de las opciones otorgadas se perderán y reducir el gasto en consecuencia. El gasto para la concesión de opciones es 10.000, los primeros 25 de los 40.000 gastos. Nuestra utilidad neta ajustada es por lo tanto 290.000. Dividimos esto en acciones comunes y en acciones diluidas para producir el segundo conjunto de números pro forma EPS. Estos deben ser revelados en una nota de pie de página, y es muy probable que requieran reconocimiento (en el cuerpo de la cuenta de resultados) para los años fiscales que comienzan después del 15 de diciembre de 2004. Una nota técnica final para los valientes Hay una tecnicidad que merece alguna mención: Utilizamos la misma base diluida de acciones para los cálculos de EPS diluidos (EPS diluido informado y EPS diluido pro forma). Técnicamente, en el caso del ESP diluido pro forma (rubro iv del informe financiero anterior), la base accionaria se incrementa adicionalmente con el número de acciones que se pueden comprar con el gasto de compensación no amortizado (es decir, beneficio fiscal). Por lo tanto, en el primer año, ya que sólo 10.000 de los 40.000 gastos de la opción se ha cargado, los otros 30.000 hipotéticamente podría recomprar 1.500 acciones adicionales (30.000 / 20). Esto - en el primer año - produce un número total de acciones diluidas de 105.400 y EPS diluido de 2.75. Pero en el cuarto año, todos los demás iguales, el 2.79 anterior sería correcto, ya que ya habríamos terminado de gastar los 40.000. Recuerde, esto sólo se aplica a la EPS pro forma diluida en la que estamos expensando las opciones en el numerador. Conclusión Las opciones de reducción son simplemente un intento de mejores esfuerzos para estimar el costo de las opciones. Los defensores tienen razón al decir que las opciones son un costo, y contar algo es mejor que no contar nada. Pero no pueden afirmar que las estimaciones de gastos son exactas. Considere nuestra empresa arriba. ¿Qué pasa si la población se zambulló a 6 el próximo año y se quedó ahí? Entonces las opciones serían totalmente inútiles, y nuestras estimaciones de gastos resultarían ser significativamente exageradas mientras nuestro BPA sería subestimado. Por el contrario, si la acción mejoró de lo esperado, nuestros números de la EPS hubieran sido exagerados porque nuestro gasto se habría quedado subestimado. Suscríbase al boletín de Finanzas Personales para determinar qué productos financieros mejor se adaptan a su estilo de vida. El siguiente artículo es adaptado y reimpreso del Informe de Impuestos de MampA, Vol. 9, Nº 10, mayo de 2001, Panel Publishers, New York, NY. La mayoría de nosotros en el campo tributario se centran comprensiblemente en el tratamiento fiscal (en lugar de tratamiento contable) de cualquier problema en particular que afecta a MampA. Un ejemplo serían las opciones sobre acciones, ya sean opciones no calificadas o opciones de incentivos (ISO). Si uno cree que los beneficios fiscales de ISOs son tan grandes como se agrietado hasta ser, es sin duda indiscutible que hay una serie de restricciones de calificación en ISOs que los hacen poco atractivos a muchas circunstancias. Las ISO, por ejemplo, están sujetas a muchos requisitos de aprobación, calendario y requisitos de duración, reglas de ejercicio, pruebas de porcentaje y toda una serie de otras limitaciones (las categorías principales se enumeran a continuación). Por estas y otras razones, las opciones no calificadas constituyen el grueso de las opciones que flotan alrededor de América corporativa. Contabilidad importante, demasiado Aunque la mayoría de los abogados fiscales son vagamente conscientes de que hay implicaciones de carga de ganancias de las opciones sobre acciones (e ISOs en particular), muchos no han pensado seriamente acerca de estas reglas de contabilidad en cualquier detalle. La siguiente cartilla (una mezcla de impuestos más las reglas de contabilidad) debe remediar ese defecto. Contabilidad para opciones no calificadas Las opciones no calificadas (NSO) se definen mejor mediante exclusión. Abarcan todas las opciones que no cumplen con los requisitos especiales para ISOs. Las OSN pueden otorgarse tanto a empleados como a no empleados a cambio de sus servicios (por lo tanto, los contratistas o consultores independientes están bien). No hay restricciones sobre las opciones, haciéndolas infinitamente flexibles. Las reglas del impuesto son bastante directas. Las ONS otorgadas en relación con el desempeño de los servicios no son gravables cuando se otorgan a menos que tengan un valor justo de mercado fácilmente verificable. Las ONS con un valor justo de mercado fácilmente comprobable son generalmente aquellas que se negocian en un mercado de valores establecido. Cuando se ejerce una ONN y se recibe la acción, el tenedor es gravado sobre la diferencia entre el precio pagado por la acción (el precio de ejercicio de la opción) y el valor de mercado. Este tratamiento se aplica independientemente de si el titular de la opción se cuelga de la acción después del ejercicio o lo vende inmediatamente. Véase Reg. Sect1.83-7 (a). Véase también Revenue Ruling 78-175, 1978-1 C. B. 304. El ingreso del ejercicio de las opciones no es sólo ingresos, sino que constituye compensación por servicios. Véase Reg. Sect1.83-7 (a). Por lo tanto, los impuestos sobre el empleo (y las reglas de retención) se aplican. Una buena parte de la planificación NSO implica tratar de evitar esta regla ordinaria de ingresos / compensación. Una excepción especifica que los ingresos no serán reconocidos en la fecha en que se ejerza la ONS si la acción recibida está sujeta a un riesgo sustancial de decomiso y no es transferible. En este caso, el receptor de la acción no será gravado hasta que cualquiera de estas dos condiciones caduque. I. R.C. Sect83 (a). Una excepción a esta regla para las OSN se aplica cuando el empleado elige incluir el valor de la opción en los ingresos en la fecha de la donación, aunque está sujeto a un riesgo sustancial de decomiso. El empleado hace una elección de la Sección 83 (b), un formulario de una página que esencialmente dice que quiero ser gravado ahora. Previsiblemente, estos formularios normalmente se presentan sólo cuando el valor de la opción (valorado sin tener en cuenta las restricciones sobre la opción) es bastante bajo, o en algunos casos cero. Desde hace mucho tiempo es cierto que un objetivo tradicional de una elección 83 (b) es agresivo: tomar lo menos posible en ingresos como ingresos ordinarios. Luego, en virtud de la elección de la Sección 83 (b), el saldo (que finalmente se realizará cuando se ejerza la opción y se venda más tarde la acción), será una ganancia de capital. Suponiendo que la acción se mantiene para el período de tenencia requerido, será ganancia de capital a largo plazo. Además, en virtud de la elección de la Sección 83 (b), el momento de la tributación será diferente. Una pequeña cantidad de impuesto (o en algunos casos incluso cero) puede ser pagadera en el momento de la elección de la Sección 83 (b). Si se realiza la elección, el ejercicio de las opciones no será un hecho imponible. En su lugar, el ejercicio será simplemente una compra (más parecido a las normas ISO que se discuten más adelante), pero el diferencial entre el precio de ejercicio de la opción y el entonces valor de la acción no constituirá ingreso. Todo esto hace que la elección de la Sección 83 (b) sea un dispositivo bastante hábil. Antes de seguir adelante, sólo un par de advertencias sobre las 83 (b) elecciones. En primer lugar, sólo porque un NSO tiene un valor cero no significa que una elección 83 (b) no es necesaria si desea convertir la ganancia potencial en ganancia de capital. El IRS ha argumentado con éxito (y el Noveno Circuito, por lo menos, ha acordado) que un 83 (b) de las elecciones que informan el valor cero debe ser presentado con el fin de convertir una opción de valor cero en un activo de ganancia de capital cuando la opción se ejerce más tarde . Véase Alves contra Comisionado, 79 T. C. 864 (1982), affd. 734 F.2d 478 (9a Cir. 1984). Otro punto sobre las elecciones 83 (b) merece mención, simplemente porque tantos errores se hacen aquí mdash incluyendo por profesionales. Una elección 83 (b) debe ser hecha dentro de 30 días de la concesión de la propiedad restringida (en este caso, las opciones). La elección debe ser presentada dentro de este período de 30 días, y una copia de la elección debe acompañar a la declaración de los contribuyentes para el año en que las opciones fueron concedidas. No sé muy bien lo que hace el IRS con las elecciones 83 (b) (tal vez entran en un agujero negro en algún lugar), por lo que algunos podrían argumentar que este 83 (b) mandato de archivo y calendario no puede tener ningún dientes. Sin embargo, yo ciertamente querría tener pruebas de que yo había presentado oportunamente las elecciones 83 (b) para evitar cortejar el desastre. Echemos un vistazo a la deducción de impuestos corporativos por un momento, antes de recurrir al tratamiento contable. A efectos fiscales, cuando se emite una ONN, la empresa aún no ha pagado nada hasta que el trabajador haya sido gravado. Aquí hay una reciprocidad predecible. Suponiendo que la ONS está sujeta a restricciones (como la mayoría lo son), no hay ingresos para el empleado, y ninguna deducción a la compañía, hasta el momento en que estas restricciones caducan. O, como en el caso descrito anteriormente, si la ONS se ejerce y la opción tiene un margen entre el precio de ejercicio y el valor de mercado, esa cantidad de margen debe ser tomada en el ingreso como salario por el empleado / titular de la opción. Por supuesto, esto genera una deducción correspondiente para la propagación a la empresa. Declaración Financiera Tratamiento de las ONS El tratamiento fiscal de las ONS es bastante sencillo. Afortunadamente, ese es también el caso con su tratamiento de estados financieros. Una empresa no está obligada a cobrar un cargo contra las ganancias en el momento en que se otorgan las NSO. Sólo cuando se ejerce (y se paga compensación) se requiere un cargo a los ingresos. Véase FASB. En el caso de una elección de la Sección 83 (b), que por definición implica que el empleado / titular de la opción haga una elección para incluir en los ingresos algo ahora, el mismo cargo de los estados financieros se aplicaría a la compañía. Por supuesto, sólo se aplicaría en la medida en que el empleado / titular de la opción tomó algo en el ingreso. Como se señaló anteriormente, la elección 83 (b) es a menudo presentada con cero o muy pocos ingresos, por lo que esto no es una gran preocupación para el estado financiero de la empresa. Impuestos y Contabilidad para opciones de acciones no calificadas. Vol. 9, No. 10, The MampA Tax Report (mayo de 2001), pág. 1.